Арт-банкинг: инвестиции для эстетов

Давайте поговорим о прекрасном. О том, что приковывает зачарованные взгляды и вызывает восхищение... Нет, вы не ошиблись, эта статья посвящена инвестициям, ведь предметы искусства одновременно являются и духовным, и материальным богатством. Неудивительно, что даже стечением времени великие произведение не утрачивают, а наоборот, преумножают свою стоимость.
Предметы искусства издавна были бесценнейшим из сокровищ, претендующим на многовековой почет и восхищение. Еще много столетий назад наши состоятельные предки скупали уникальные картины, изящные статуэтки, изысканные предметы посуды и многое другое, что позволяло им подчеркнуть собственный статус и обеспечить беззаботное существование следующим поколениям.
Сегодня, невзирая на широкий спектр инвестиционных активов, вложения в предметы искусства не утратили своей актуальности. В отличие от стандартных вариантов вложений, таких как инвестирование в недвижимость или банковский депозит, доходность которых меняется с изменением рыночной конъюнктуры и экономической ситуации в стране, ценность искусства всегда будет неизменна, ведь она заложена исключительно в нем самом. Шедевр не перестанет быть таковым только потому, что «лопнул» банк или в стране произошел финансовый кризис. Безусловно, экономические кризисы не обходят арт-рынок стороной и отражаются на изменениях цены предметов искусства, однако данные активы в десятки раз менее подвержены подобным ценовым колебаниям, чем, например, ценные бумаги. Неудивительно, что в период обострения финансового кризиса (например, 2008-2009 гг.) резко возрастает спрос инвесторов на предметы искусства.
Рынок предметов искусства существует уже множество исков, однако новая отрасль банковских услуг, связанных с вложениями средств в произведения искусства, появилась не так уж и давно. «Арт-банкинг» — именно такое название получило данное направление банковских услуг — это рекомендации клиентам, в какие именно произведения искусства им выгоднее инвестировать капитал, чтобы в будущем, при желании, их можно было бы реализовать с прибылью. Сегодня услуги арт-банкинга предлагают самые престижные банки, фонды и инвестиционные компании. Неудивительно, что войти па рынок арт-услуг достаточно непросто. Ведь профессиональный арт-банковский менеджер должен стать не только грамотным финансовым консультантом своему клиенту, но в то же время и хорошо ориентироваться в искусстве, чтобы обеспечить инвестору наиболее выгодное приобретение.
Рынок произведений искусства стремительно развивается. Годовой объем мирового рынка антиквариата и живописи достигает 27 млрд долларов. Объем украинского арт-рынка составляет 150-200 млн долларов в год, и эта цифра с каждым годом растет.
Инвестиционные активы, которые предлагаются на арт-рынке, включают:
—  картины и рисунки целиком ручной работы на любой основе и из любых материалов;
—  оригинальные скульптурные произведения из любых материалов, в том числе рельефы;
—  оригинальные художественные композиции и монтажи из любых материалов;
— художественно оформленные предметы культового назначения, в частности иконы;

— почтовые марки, иные филателистические материалы, отдельно или в коллекциях; гравюры, эстампы, литографии и их оригинальные печатные формы;
— произведения декоративно-прикладного искусства, в том числе художественные изделия из стекла, керамики, дерева, металла, кости, ткани и других материалов;
— фото-, фоно-, кино-, видеоархивы; старинные книги, издания, представляющие особый интерес (исторический, художественный, научный и литературный), в том числе редкие рукописи и документальные памятники;
—  уникальные музыкальные инструменты;
— старинные монеты, ордена, медали, печати и другие предметы коллекционирования.

Мировой арт-рынок насчитывает около s тысяч аукционных домов разного уровня. При этом большая часть продаж антиквариата и произведений искусства осуществляется в основном двумя аукционными домами первого уровня — Sotheby's и Christie's. На них приходится примерно 90 % реализованных активов, что позволяет им сохранять самый быстрый рост выручки. Ко второму уровню относятся национальные лидеры, такие как Bonhams в Великобритании, Artcurial во Франции, Villa Grisebach в Германии, Kornfeld в Швейцарии. Существует и третий уровень, который включает региональные аукционные дома, чаще всего специализирующиеся на определенных областях искусства.
Сегодня арт-рынок является третьим по доходности после рынка оружия и наркотиков. Средняя доходность — 20-50 %. Для того чтобы добиться таких  показателей,   необходимо  приобретать действительно интересные экземпляры, имеющие потенциал для роста. Однако альтернативным инвестициям традиционно сопутствуют большие риски, связанные с их спекулятивным характером. Кроме того, инвестиции в искусство — долгосрочный вид инвестирования. Чем больше лет инвестиционному объекту, тем дороже можно его будет продать. Также на арт-рынке действует следующее негласное правило: чем больше уровень первоначальной суммы вложения, тем выше отдача. Если, например, на классических инвестиционных рынках вложения в 12-15 тысяч долларов способны принести достаточно высокий доход, то на арт-рынке прибыль от такого вложения, скорее всего, будет невелика. При этом аналитики рынка искусства отмечают такую тенденцию: каждые 100 долларов, правильно вложенные в живопись, в течение последующих четырех лет, как правило, превращаются в сумму не менее 140 долларов.
Рынок искусства и антиквариата привлекает своей доходностью тысячи инвесторов, однако не все находят свою нишу на нем. Ведь на арт-рынке недостаточно полагаться исключительно на принцип увеличения доходности. Для максимальной эффективности вложений в произведения искусства инвестор должен не только разбираться в искусстве, но и восхищаться им. Ведь самые желанные результаты достигаются в том случае, когда человек любит свое дело!
Поэтому, если вы знаете, где в вашем городе находятся художественные галереи, если вы понимаете, что Мане и Моне это два абсолютно разных художника, если вы хоть на секунду приостанавливаетесь, проходя мимо старинной статуи в городском парке, значит, вам стоит попробовать себя в арт-бизнесе!
На заметку начинающему арт-инвестору:
— Начать инвестирование в предметы искусства стоит с консультаций со специалистами, занимающимися операциями на арт-рынке. Как правило, такие специалисты сотрудничают с крупными галереями. Специалисты посоветуют начинающему инвестору, на какие объекты стоит обратить внимание.
— Минимальный порог вхождения на инвестиционный рынок предметов искусства составляет 50 000 долларов. Максимум — не ограничен.
— Лучше всего осуществлять сделки с предметами искусства в специализированных галереях, антикварных магазинах, на аукционах, занимающихся реализацией альтернативных инвестиционных объектов.
В этой статье мы познакомились с одним из наиболее интересных и прекрасных видов вложений — инвестициями в предметы искусства. В следующем номере вас ожидают обзор основных тенденций арт-рынка и, конечно же, наши рекомендации для ваших успешных инвестиций.

Полина КОЗЛОВА, инвестиционный консультант ООО «Инвестиционная группа «Платинум Капитал»