Офшоры. Особенности осуществления инвестиционной деятельности состоятельными украинцами

Поиск надежного и прибыльного территориального размещения активов является одним из основных вопросов, которые сегодня интересуют состоятельных людей.

Ни для кого не секрет, что уже несколько столетий подряд наиболее привлекательной юрисдикцией для хранения средств состоятельных людей является Швейцария. Многовековые традиции управления капиталом, сильная валюта, низкий уровень долга страны, высокое качество жизни, льготная система налогообложения — все эти преимущества позволяют сделать вывод, что в среднесрочной перспективе альпийская конфедерация по-прежнему будет править бал на международной арене wealth management. Однако сейчас свои стратегические позиции на финансовых рынках начинают укреплять страны Азиатского региона, такие как Сингапур и Гонконг, которые стремительными темпами адаптируют собственную правовую среду под цели развития международного банковского бизнеса. Ослабление банковской тайны в Швейцарии после прецедента с раскрытием данных более 4500 клиентов банка UBS позволило Сингапуру значительно увеличить среднегодовой темп роста активов под управлением в период с 2005 по 2009 год до 18 % (в сравнении с 4 % в Швейцарии за аналогичный период). Последнее время аналитики все чаще стали проводить параллель между экономиками этих сильных стран, банковская система которых находится на высоком уровне. На стороне европейского офшора — многовековая история и признанность бренда во всем мире, а уровень ее развития и количество кредитно-финансовых институтов превосходят аналогичные показатели Сингапура. Но стратегическое расположение Сингапура как одного из главных торговых и финансовых центров в растущем Азиатском регионе и отсутствие вложений в рискованные ипотечные активы позволили местным банкам избежать тех потерь, которые понес крупнейший банк Швейцарии — UBS. Как следствие вывода средств клиентов из альпийских хранилищ начинает прослеживаться тенденция к расширению присутствия швейцарских банков в Сингапуре, открытию учебных центров и филиалов по работе с клиентами. Какие перспективы островного государства могут раскрыть для себя украинские хайнеты? Во-первых, это реальные возможности для прироста капитала. Во-вторых, высокая лояльность налоговой системы, защищенность банковской тайны (нарушение банковской тайны здесь — уголовное преступление, а уклонение от уплаты налогов — не повод для ее ограничения). Сингапур не является страной-участницей Организации Экономического Развития и Сотрудничества, что позволяет государству придерживаться независимой экономической стратегии, не подчиняющейся западным принципам и нормам налогообложения. Стратегическое расположение страны и значительная удаленность от Украины могут сделать его очень привлекательной юрисдикцией для диверсификации портфеля. Объем активов страны за последние 5 лет увеличился вдвое. Сохраняя такие темпы, Сингапур имеет все шансы в перспективе полутора десятков лет обогнать Швейцарию. Гонка за крупным частным капиталом в самом разгаре — для миллионеров это создает не столько проблемы, сколько открывает новые возможности.

 Гостеприимный остров в северо-восточной части Средиземного моря, который до 1960 года был колонией, сегодня превратился в международный финансовый и деловой центр мира. Проявляя либеральный подход к иностранным инвестициям, Кипр пользуется отличной репутацией стартовой площадки для деловых людей из стран Европы и Ближнего Востока. Инвестиционную привлекательность Кипр получил благодаря развитой банковской инфраструктуре, устойчивой и прозрачной правовой системе, отличным телекоммуникациям и самой низкой в Евросоюзе ставке налога на прибыль.
Характерными преимуществами Кипра можно назвать:
— простое и понятное налоговое законодательство;
— наличие большого числа соглашений об избегании двойного налогообложения, что позволяет получать доходы в одной стране, а налог платить на Кипре по существенно более низкой ставке;
— отсутствие налогообложения доходов, получаемых в виде дивидендов,-
— освобождение от налогообложения операций с ценными бумагами;
— прозрачная инфраструктура;
— самая низкая ставка НДС в Европейском Союзе — 15 %•
Несмотря на всю лояльность налоговой политики страны, Кипр давно не является классическим «налоговым раем», так как местные компании проходят процедуру государственной регистрации, предоставляя в открытом доступе финансовую отчетность, предварительно заверенную у аудитора. Немаловажным фактором является то, что кипрское налоговое законодательство приведено в полное соответствие с нормами «Кодекса поведения» ЕС по вопросам налогообложения компаний и требованиями Организации Экономического Сотрудничества и Развития (ОЭСР).

Правила регистрации компаний
Процедура регистрации компании на Кипре довольно проста, а сроки минимальны. Акционерами компании могут выступать как физические, так и юридические лица, независимо от их резидентного статуса. Определенных требований к уставному капитал)' не существует, необходимо лишь оплатить о,6 % от объявленной суммы. Директором компании может быть как юридическое, так и физическое лицо независимо от национальности и гражданства. Основным требованием является наличие юридического адреса на территории Кипра. Нужно помнить, что информация о директорах, секретаре и акционерах компании является публичной. Наиболее популярными в налоговом планировании считаются компании международного бизнеса (IBC), компании совместного инвестирования (Collective Investment Schemes), кэптивные страховые компании, международные трасты и т. д. Благодаря тому, что доходы международного траста, такие как дивиденды, проценты, роялти, освобождены от налогообложения, этот инструмент довольно охотно используется в различных структурах собственности. Налоговым резидентом Кипра считается компания, управление и принятие решений в которой осуществляется на Кипре.
Одним из условий является обязательное и постоянное проживание большинства директоров на Кипре. Компания должна иметь арендованный офис и принимать все ключевые решения на заседании совета директоров, также проводимом на территории Кипра.
Подводя итоги, хотелось бы сказать, что Кипр продолжает прикладывать немалые усилия для поддержания высокого положения в рейтинге мировых финансовых центров, а нормативно-правовая база регулярно совершенствуется в интересах зарубежных инвесторов и финансовых институтов. Таким образом, Кипр располагает широким набором стимулов, который охватывает все сферы деятельности жизни и привлекает все больше частных инвесторов, желающих наиболее выгодным способом преумножить свой капитал. Все преимущества инвестирования в страны с лояльной системой налогообложения становятся доступны для резидентов Украины после получения индивидуальной лицензии НБУ (согласно п. 4ст. 5 Декрета КМУ «О системе валютного регулирования и валютного контроля» № 15-93 от 19.02.93 г.) Получение индивидуальной лицензии необходимо украинским юридическим и физическим лицам в случае перевода иностранной валюты за пределы Украины с целью осуществления инвестиций за границу, открытия и использования счета в иностранном банке и др. Безусловно, выбор юрисдикции для частных вложений требует тщательно продуманных шагов и фундаментального анализа предложений на рынке, технических аспектов, которыми должны заниматься профессионалы. Инвестору же для успешных инвестиций достаточно иметь объективную оценку рынка, которой мы будем делиться с вами в каждом следующем выпуске.